Είναι επίσημο: Η Paramount και η Warner Bros. Discovery είναι πλέον μια ενιαία εταιρεία — ενώθηκαν ως Skydance Corp., με επικεφαλής τον πρόεδρο και διευθύνοντα σύμβουλο David Ellison.
Η συμφωνία, αξίας 111 δισεκατομμυρίων δολαρίων, συγκεντρώνει δύο μεγάλα στούντιο, τηλεοπτικά δίκτυα όπως το CBS, το CNN, το Comedy Central, το MTV και το TBS και τις υπηρεσίες streaming Paramount+ και HBO Max. Το νέο Skydance θα έχει ετήσια έσοδα σχεδόν 70 δισεκατομμυρίων δολαρίων, λέει η εταιρεία – αλλά θα πρέπει επίσης να παλέψει με καθαρό χρέος 80 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Το κλείσιμο της συμφωνίας έρχεται λίγο περισσότερο από ένα χρόνο αφότου το Paramount Skydance του Ellison (που δημιουργήθηκε το 2025 αφότου η Skydance Media του αγόρασε την Paramount Global) ξεκίνησε για πρώτη φορά την προσφορά του για την Warner Bros. Discovery. Συνάντησε πολλά εμπόδια στο δρόμο προς τα εκεί – συμπεριλαμβανομένης μιας ανταγωνιστικής συμφωνίας Netflix για περιουσιακά στοιχεία της Παγκόσμιας Τράπεζας και μιας αντιμονοπωλιακής αγωγής που υποβλήθηκε από 12 Δημοκρατικούς γενικούς εισαγγελείς – αλλά τώρα έχει επικρατήσει στη σφράγιση της συμφωνίας.
Η οικογένεια Έλισον – με την υποστήριξη πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων του Λάρι Έλισον, του μεγιστάνα της τεχνολογίας πατέρα του Ντέιβιντ – κατέχει το μεγαλύτερο μετοχικό μερίδιο στη Skydance. Η Ellisons και η επενδυτική εταιρεία RedBird Capital Partners μαζί είναι οι μοναδικοί κάτοχοι κοινών μετοχών Κατηγορίας Α της Paramount, συμπεριλαμβανομένου του 100% των μετοχών με δικαίωμα ψήφου της συνδυασμένης εταιρείας.
ΣΧΕΤΙΚΟ: Το Skydance Blasts Off: Μπορεί ο David Ellison να κάνει την Paramount-Warner Bros. Merger Fly;
Οι μετοχές της κατηγορίας Β Skydance θα ξεκινήσουν σήμερα να διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης με το νέο σύμβολο «SKYD». Σύμφωνα με τους όρους της συγχώνευσης, οι μέτοχοι της Warner Bros. Discovery έλαβαν ένα ποσό σε μετρητά ίσο με $31,01666668 ανά μετοχή. Οι μετοχές της WBD σταμάτησαν να διαπραγματεύονται στο Nasdaq από την Τρίτη.
«Σήμερα είναι μια ιστορική μέρα, όχι μόνο για το Skydance αλλά για ολόκληρη τη βιομηχανία μας», δήλωσε ο Ellison σε μια δήλωση.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος συνέχισε: “Από την αρχή, φιλοδοξία μας ήταν να φέρουμε μαζί αυτά τα δύο ιστορικά στούντιο και να δημιουργήσουμε έναν ισχυρότερο ανταγωνιστή, με το ταλέντο, τους πόρους και την εμβέλεια για να πούμε υπέροχες ιστορίες σε κάθε είδος, σε κάθε πλατφόρμα, για κοινό παντού. Τώρα αυτή η φιλοδοξία είναι πραγματικότητα…. Η εστίασή μας τώρα στρέφεται στο μέλλον: χτίζοντας μια εταιρεία που ενδυναμώνει τους μοιρασμένους με το κοινό.
Η συγχώνευση που δημιούργησε το Skydance χρηματοδοτήθηκε με επενδύσεις 47 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε κοινές μετοχές κατηγορίας Β, με επικεφαλής τον Larry Ellison, την RedBird Capital Partners, τη LionTree και τα κρατικά επενδυτικά ταμεία της Σαουδικής Αραβίας, του Κατάρ και του Άμπου Ντάμπι. Αυτή η επένδυση μετοχικού κεφαλαίου τιμολογήθηκε στα 12 $ ανά μετοχή. Η χρηματοδότηση του χρέους για τη συναλλαγή έγινε από την Bank of America, τη Citigroup και την Apollo Global Management.
Ο Έλισον προσέλαβε τον Ynon Kreiz, πρώην διευθύνοντα σύμβουλο της Mattel, για να διευθύνει την εταιρεία ως συν-διευθύνων σύμβουλος. Τη Δευτέρα, ο Έλισον ανακοίνωσε την ανώτερη ηγετική ομάδα για το νέο Skydance.
Η Skydance επανέλαβε τη γενική της στρατηγική, υποστηρίζοντας ότι «οι καταναλωτές μπορούν να περιμένουν μεγαλύτερη καινοτομία από μια εταιρεία που έχει χτιστεί με την τεχνολογία στον πυρήνα της». Η εταιρεία είπε ότι τα προϊόντα συνεχούς ροής Paramount+ και HBO Max θα συγχωνευθούν «σε μια ενιαία υπηρεσία με την πάροδο του χρόνου».
Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως από τα στελέχη της Paramount, το νέο Skydance στοχεύει σε περισσότερα από 6 δισεκατομμύρια δολάρια σε «συνέργειες με ρυθμό εκτέλεσης» τα επόμενα τρία χρόνια. Η εταιρεία είπε ότι θα εφαρμόσει «το ίδιο λειτουργικό βιβλίο παιχνιδιού που επέτρεψε στην Paramount να υπερβεί τους στόχους συνεργίας της μετά τη συγχώνευση Skydance-Paramount».
Η εξοικονόμηση κόστους στο συγχωνευμένο Paramount-WBD θα προέλθει «πρωτίστως» από την τεχνολογία, την ενοποίηση και τις προμήθειες, το μάρκετινγκ και τον εξορθολογισμό ακινήτων, σύμφωνα με το Skydance. «Αυτό θα κάνει την εταιρεία πιο λεπτή και ευκίνητη, ελευθερώνοντάς την να αυξήσει την επένδυσή της στις ιστορίες, τους δημιουργούς και την τεχνολογία που έχουν τη μεγαλύτερη σημασία».
Ωστόσο, το νέο Skydance θα επιδιώξει επίσης να μειώσει τα έξοδα μέσω μαζικών απολύσεων, με χιλιάδες υπαλλήλους στην πρώην Paramount και WBD να αναμένεται να ξεφύγουν τους επόμενους μήνες.
Η Skydance πιστεύει ότι μπορεί να μειώσει την αναλογία καθαρού χρέους προς προσαρμοσμένο EBITDA από περίπου 6-7 φορές το 2026 σε στόχο 3,0 φορές μέχρι το τέλος του 2029.
Το Skydance έχει τρεις επιχειρηματικούς τομείς: Studios, Direct-to-Consumer και TV Media. Το χαρτοφυλάκιο της εταιρείας ενώνει επωνυμίες όπως Paramount Pictures, Warner Bros., HBO και HBO Max, Paramount+, Pluto TV, CBS, CNN, CBS Sports, TNT Sports, Nickelodeon, Cartoon Network, MTV, Food Network, BET, HGTV και Comedy Central.
